天还没太冷，手机市场却已经入冬了。 近日，市场研究机构IDC、Counterpoint、Omdia相继发布第三季度全球智能手机市场报告，显示出货量分别同比下降22%、20%和20%。 其中，IDC数据显示，全球智能手机出货量降至2.553亿台，较去年同期减少近7000万台，创有统计以来最大单季度同比跌幅。 中国市场也没能幸免。Counterpoint指出，今年第三季度中国智能手机出货量创14年来同期最低水平。 另据IDC数据，第三季度中国智能手机出货量同比下降15.4%至约5790万台，连续第六个季度下滑。 图/图虫创意 涨价撞上换机低谷 这轮手机市场下滑，绕不开持续上涨的存储芯片价格。 随着全球AI数据中心建设提速，高带宽内存（HBM）、服务器DRAM等产品需求快速增长，存储芯片厂商相应调整产能及资源分配，手机使用的内存和闪存也遭遇供应紧张与价格上涨。 IDC中国研究经理郭天翔告诉中国新闻周刊，今年以来，手机存储成本至少增长了300%。 对于手机厂商而言，这笔不断增加的成本，很难完全自行消化。 Counterpoint Research高级分析师白晟浩向中国新闻周刊提供的一组测算数据，更直观地反映了存储涨价对不同价位手机的冲击： 按照各季度元器件价格计算，2025年第一季度，1500元以下入门级手机中，DRAM与NAND闪存的成本占比约为18%；到2026年第二季度，这一比例已升至约51%。 中高端手机也未能幸免。同期，3000—4500元手机的存储成本占比由约14%升至44%，6000元以上旗舰手机则由约13%升至42%。 图/中国新闻周刊据受访者提供数据制作 可以看到，中低端手机受到的冲击更为明显。“即便厂商通过降低配置并同时提高售价来应对成本压力，相关产品依然面临亏损风险。”白晟浩说。 成本压力也无可避免地逐渐传导至消费者。 落到具体产品上，iPhone 18 Pro 9999元的起售价较上一代上涨1000元；部分在售机型也一改往年随时间降价的趋势，如小米17 Ultra便于日前全系上调售价1000元，华为nova16系列部分机型建议零售价上调200—400元。 偏偏此时，行业又撞上了换机低谷。 “上一次换机高峰是2024年至2025年上半年，之后的2026年至2027年本身就处于一个换机低谷期。”郭天翔说。 在他看来，消费者需求受到抑制是此轮手机市场下滑的主要因素，即消费者在价格上涨后选择不换机、延迟换机，或者购买二手产品。 Counterpoint调研显示，未来六个月内有购机计划的消费者中，63%已注意到手机涨价，中国消费者的这一比例达到81%；面对手机涨价，消费者正在延长现有设备的使用时间，更加关注产品性价比，并考虑购买翻新设备。 不过，消费者不愿意换机，并不是出货量大幅下滑的全部原因。 需要区分的是，研究机构统计的手机出货量，主要反映厂商向销售渠道供应的数量，并不直接等于消费者最终购买的数量。 此轮出货量大幅下滑的另一边，是厂商也开始主动减少供货。 郭天翔表示，目前手机厂商主要控制两类产品的出货：一类是此前尚未涨价的老款产品，另一类是原有售价已经无法覆盖成本的低端产品。 换句话说，在存储成本持续上涨的情况下，部分手机已经贵到难以再按原价继续供应。 部分头部厂商已经开始调整策略。 Counterpoint报告指出，小米正减少低价机型及非核心海外市场布局，同时提高平均售价、收紧出货计划，以避免在存储成本高企时销售利润过低的产品；OPPO则在整合OPPO、一加和realme的产品组合，减少不同品牌之间的重叠，并将供应资源转向回报更高的市场和机型；vivo也在调整市场布局，优先经营中国、印度等核心市场，并加强中高端产品线。 Omdia也观察到，一些厂商正在精简入门和中端产品的配置、颜色以及存储版本，将更多资源向高端产品集中。 这就成了Counterpoint Research高级分析师林科宇口中“一个环环相扣的连锁反应”， “终端售价上涨后，消费者需求受到抑制，手机销量随之下滑，进一步促使厂商减少供货”。 挑战还在继续 对于手机厂商而言，主动减少低利润产品的供应，或许能够缓解眼前的经营压力，却不意味着找到了新的增长空间。 过去，智能手机行业的一条重要竞争逻辑是规模。 厂商需要不断扩大出货量，以分摊研发成本、提高供应链议价能力，同时维持销售渠道和用户规模。 尤其对于依赖中低端产品的品牌而言，规模既是市场份额的来源，也是其维持供应链竞争力的重要基础。 但如今，这套逻辑正面临挑战。 一个最棘手的问题是，存储成本上涨带来的压力，短期内可能难以消退。 TrendForce集邦咨询预计，今年第四季度，常规DRAM和NAND Flash合约价格仍将分别环比上涨10%—15%和15%—20%。 尽管涨幅预计有所收窄，但AI服务器需求持